Mikor csökkennek újra a kamatok?

A Bank of England legutóbbi, májusi ülésén 4,5%-ról 4,25%-ra csökkentette az alapkamatot, ami a második ilyen lépés volt 2025-ben. Elemzők várakozásai szerint a Bank Monetáris Politikai Bizottsága a későbbiekben további kamatcsökkentéseket is bejelenthet. Az alapkamat változása közvetlen hatással van a jelzáloghitelek, a hitelkártyák és a megtakarítások kamataihoz, így milliók életére van kihatása. Az alapkamat azt jelzi, hogy mennyibe kerül a pénz kölcsönzése, vagy mennyi jutalmat kapunk a megtakarításaink után. A Bank of England alapkamatát a bankok és építőipari társaságok használják, hogy meghatározzák, mennyit számítanak fel saját ügyfeleiknek a kölcsönök, például a jelzáloghitelek esetében, valamint mennyit fizetnek a megtakarítások után.

A Bank célja, hogy az Egyesült Királyság inflációs rátáját, amely a termékek árának időbeli emelkedését jelenti, 2%-on tartsa. Ha az infláció a kitűzött cél fölé emelkedik, a Bank dönthet úgy, hogy emeli a kamatokat. Ez arra ösztönzi az embereket, hogy kevesebbet költsenek, ami csökkenti a keresletet az áruk és szolgáltatások iránt, ezáltal korlátozva az árak emelkedését. Amint az infláció eléri vagy közel kerül a célértékhez, a Bank dönthet úgy, hogy megtartja a kamatszintet, vagy csökkenti azt, hogy ösztönözze a fogyasztást és a gazdasági növekedést. Az inflációs rátát a legfontosabb mutató, a fogyasztói árindex (CPI) alapján mérik, amely 2025 márciusáig 2,6%-on állt, ami egy kicsit csökkent az előző hónaphoz képest. Bár ez messze van a 2022 októberében elért 11,1%-os csúcsértéktől, az infláció továbbra is meghaladja a 2%-os célértéket.

Az infláció mellett a Bank figyelembe veszi az Egyesült Királyság általános gazdasági helyzetét is, és különös figyelmet fordít a globális gazdaság teljesítményére, amelyet részben a Donald Trump által bevezetett széleskörű vámok kavartak fel. Andrew Bailey, a Bank of England kormányzója korábban azt nyilatkozta, hogy fokozatos és óvatos megközelítést alkalmaz a kamatok csökkentésében. Azonban az Egyesült Államok által bevezetett vámok által okozott bizonytalanság miatt az Egyesült Királyság kamatai várhatóan a korábban előrejelzettnél alacsonyabb szintre is csökkenthetnek. Egyes elemzők szerint a kamatok akár 3,5%-ra is lemehetnek.

A brit háztartások körülbelül egyharmadának van jelzáloghitele, ami az angol lakásfelmérés adatai alapján állapítható meg. Körülbelül 600,000 otthon tulajdonosa rendelkezik olyan jelzáloggal, amely a Bank of England kamatát követi, így az alapkamat legutóbbi változása azonnali hatással van a havi törlesztőrészleteikre. Átlagosan a havi törlesztőrészletek most 29 fontos csökkenést mutatnak. A jelzálogkölcsönök túlnyomó többsége azonban fix kamatozású konstrukcióval rendelkezik. Míg a havi törlesztőrészleteikre nem gyakorol azonnali hatást a kamatváltozás, a jövőbeli ajánlatokat befolyásolja. Az átlagos kétéves fix kamatozású jelzálogkölcsön kamata 5,14%-ra rúgott 2023 május 8-án, míg az öt éves konstrukció 5,08%-on állt. A kétéves nyomkövető jelzálog átlagos kamata 5,15% volt. Ez azt jelenti, hogy sok házvásárlónak, valamint azoknak, akik jelzálogot refinanszíroznak, jelentősen többet kell fizetniük, mint amennyit néhány évvel ezelőtt kellett volna.

A banki kamatok csökkentése a hitelkártyákra, banki kölcsönökre és autóhitelekre is hatással van. A bankok a kamatok csökkentésével kedvezőbbé tehetik a kölcsönzést. Azonban ez a folyamat általában lassan zajlik. A Bank alapkamatának csökkenése a megtakarítók jövedelmeit is érinti, mivel a csökkenő alapkamat valószínűleg a bankok által kínált hozamok csökkenését vonja maga után. Jelenleg egy könnyen hozzáférhető megtakarítási számla átlagos kamata évi 3%. Bármilyen csökkentés különösen érintheti azokat, akik a megtakarításaik kamatából egészítik ki jövedelmüket. Az Egyesült Királyság az utóbbi években a G7-országok között az egyik legmagasabb kamatszintet tartotta fenn. A jövőbeli kamatcsökkentések várhatóan tovább alakítják a brit gazdaság táját, és az emberek pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásuk is jelentős lesz.

Forrás: https://www.bbc.com/news/articles/c3dky111m40o